خيارات استراتيجيات المراجحة

تعادل المكالمة والمكافأة فرصة مبدأ مهم في تسعير الخيارات يسمى التكافؤ بين المكالمة. وتقول أن قيمة خيار الاتصال. بسعر ضربة واحدة. تعني قيمة عادلة معينة للمقابل المقابل، والعكس بالعكس. وتعتمد الحجة، بالنسبة لعلاقة التسعير هذه، على فرصة المراجحة التي تنتج إذا كان هناك اختلاف بين قيمة المكالمات ويضع بنفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. وسيتحرك أربتريجورس لجعل الصفقات مربحة وخالية من المخاطر حتى يتم القضاء على المغادرة من التكافؤ وضع المكالمة. معرفة كيفية عمل هذه المهن يمكن أن تعطيك شعورا أفضل لكيفية وضع الخيارات. وخيارات الاتصال والأسهم الكامنة كلها مترابطة. (لمعرفة المزيد، انظر 4 الأسباب للاحتفاظ خيار.) تعديلات للخيارات الأمريكية هذه العلاقة هي على وجه التحديد للخيارات النمط الأوروبي، ولكن المفهوم ينطبق أيضا على خيارات النمط الأمريكي، وتعديل لأرباح الأسهم وأسعار الفائدة. وفي حالة زيادة توزيعات األرباح، تنتهي مدة سريان األرباح بعد أن يرتفع تاريخ توزيع األرباح السابقة، في حين ستنخفض الدعوات بمقدار مماثل. وللتغيرات في أسعار الفائدة آثار عكسية. ارتفاع أسعار الفائدة زيادة قيم المكالمة وتقليل القيم وضع. (لمعرفة الفرق بين الخيارات الأوروبية والأمريكية، انظر كيف يمكنك معرفة ما إذا كان الخيار هو النمط الأمريكي أو الأوروبي) وتشمل الاستراتيجيات الاصطناعية الخيار-المراجحة استراتيجيات ما يسمى المواقف الاصطناعية. جميع المواقف الأساسية في المخزون الأساسي، أو خياراتها، لها ما يعادلها الاصطناعية. ما يعنيه ذلك هو أن ملف المخاطر (الربح أو الخسارة المحتملة)، لأي موقف، يمكن أن يكون مكررا تماما مع استراتيجيات أخرى، ولكن أكثر تعقيدا. قاعدة إنشاء المواد التركيبية هي أن سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، من الدعوات ويضع، يجب أن تكون متطابقة. ولإنشاء المواد التركيبية، مع كل من المخزون الأساسي وخياراته، يجب أن يساوي عدد أسهم الأسهم عدد الأسهم الممثلة بالخيارات. لتوضيح استراتيجية الاصطناعية، دعونا ننظر إلى موقف خيار بسيط إلى حد ما، دعوة طويلة. عند شراء مكالمة، وفقدان الخاص يقتصر على قسط المدفوعة في حين أن الربح المحتمل غير محدود. الآن، والنظر في شراء في وقت واحد من وضع طويل و 100 سهم من الأسهم الأساسية. مرة أخرى، تقتصر الخسارة الخاصة بك على القسط المدفوع لوضع، واحتمال الربح الخاص بك هو غير محدود إذا ارتفع سعر السهم. وفيما يلي رسم بياني يقارن بين هذين الحرفين مختلفين. إذا كان الحرفان تظهر متطابقة، وهذا لأنهم. في حين أن التجارة التي تشمل موقف الأسهم يتطلب المزيد من رأس المال. فإن الربح والخسارة المحتملين لموقف المخزون طويل الأجل متطابقة تقريبا مع امتلاك خيار الاتصال بنفس الإضراب وانتهاء الصلاحية. ولهذا السبب غالبا ما يطلق على موقف طويل الطرح الأسهم طويلة دعوة الاصطناعية الاصطناعية. في الواقع، الفرق الوحيد بين الخطين أعلاه، هو الأرباح التي تدفع خلال فترة عقد التداول. مالك الأسهم سوف تتلقى هذا المبلغ الإضافي، ولكن صاحب خيار المكالمة طويلة لن. المراجحة باستخدام التحويل والعكس يمكننا استخدام هذه الفكرة للموقف التركيبي، لشرح اثنين من استراتيجيات المراجحة الأكثر شيوعا: التحويل والتحويل العكسي (غالبا ما يسمى العكس). والسبب وراء استخدام الاستراتيجيات الاصطناعية للمراجحة هو أنه منذ المخاطر والمكافآت هي نفسها، وموقف وما يعادلها الاصطناعية يجب أن يكون سعرها نفسه. التحويل ينطوي على شراء الأسهم الأساسية، في الوقت نفسه شراء وضع وبيع مكالمة. (ومن المعروف أيضا موقف طويل-بوتشورت الدعوة كموقف الأسهم قصيرة الاصطناعية.) لتحويل عكس، يمكنك اختصار الأسهم الأساسية في حين بيع في وقت واحد وضع وشراء مكالمة (الاصطناعية موقف الأسهم طويلة). طالما أن المكالمة ووضع لها نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، فإن موقف الأسهم شورتلونغ الاصطناعية لديها نفس الربحية المحتملة كما شورتاونينغ 100 سهم من الأسهم (تجاهل الأرباح وتكاليف المعاملات). تذكر أن هذه الصفقات تضمن ربحا دون أي مخاطر إلا إذا انتقلت الأسعار من المحاذاة، ويجري انتهاك المساواة بين الطلبين. إذا كنت قد وضعت هذه الصفقات عندما الأسعار ليست من المحاذاة، كل ما عليك القيام به هو تأمين خسارة مضمونة. ويبين الشكل الوارد أدناه الربح المحتمل لتجارة التحويل عندما يكون التكافؤ بين الطرفية والنداء خارج الخط قليلا. هذه التجارة يوضح أساس المراجحة - شراء منخفضة وبيع عالية للربح، ولكن الثابتة، الثابتة. كما يأتي الكسب من فرق السعر، بين المكالمة ووضع متطابقة، مرة واحدة يتم وضع التجارة، فإنه لا يهم ما يحدث لسعر السهم. لأنها توفر أساسا فرصة للحصول على المال مجانا، وهذه الأنواع من الصفقات نادرا ما تكون متاحة. عندما تظهر، نافذة الفرصة تستمر لفترة قصيرة فقط (أي ثواني أو دقائق). ولهذا السبب تميل إلى أن يتم تنفيذها في المقام الأول من قبل صناع السوق. أو التجار الأرضية. الذين يمكن أن بقعة هذه الفرص النادرة بسرعة والقيام الصفقة في ثوان (مع تكاليف المعاملات منخفضة جدا). (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر التداول خلاف مع التحكيم). الخاتمة التكافؤ الدعوة هو واحد من أسس التسعير الخيار، وشرح لماذا لا يمكن أن يتحرك سعر خيار واحد بعيدا جدا دون تغيير الخيارات المقابلة كذلك. لذلك، إذا تم انتهاك التكافؤ، توجد فرصة للمراجحة. إستراتيجيات التحكيم ليست مصدرا مفيدا لأرباح المتداول العادي. ولكن معرفة كيف تعمل العلاقات الاصطناعية، يمكن أن تساعدك على فهم الخيارات في حين توفر لك مع استراتيجيات لإضافة إلى خياراتك-أدوات التداول. (لمعرفة المزيد، انظر فهم خيارات التسعير.) الخيارات استراتيجيات التحكيم من حيث الاستثمار، تصف التحكيم السيناريو الذي يمكن فيه إجراء صفقات متعددة في وقت واحد على أصول واحدة لتحقيق ربح بدون مخاطر بسبب عدم المساواة في الأسعار. ومن الأمثلة البسيطة على ذلك ما إذا كان أحد الأصول يتداول في سوق بسعر معين ويتداول أيضا في سوق أخرى بسعر أعلى في نفس الوقت. إذا قمت بشراء الأصل بسعر أقل، يمكنك بعد ذلك بيعه على الفور بسعر أعلى لتحقيق ربح دون التعرض لأي مخاطر. في الواقع، فرص المراجحة هي أكثر تعقيدا نوعا ما من هذا، ولكن المثال يسلط الضوء على المبدأ الأساسي. في خيارات التداول، يمكن أن تظهر هذه الفرص عندما يتم تخفيض الخيارات أو وضع التعادل المكالمة غير محفوظة بشكل صحيح. في حين أن فكرة المراجحة تبدو كبيرة، للأسف هذه الفرص قليلة جدا وبعيدة. عندما يحدث ذلك، المؤسسات المالية الكبيرة مع أجهزة الكمبيوتر القوية والبرمجيات المتطورة تميل إلى بقعة لهم قبل فترة طويلة من أي تاجر آخر لديه فرصة لتحقيق الربح. لذلك، فإننا لن ننصح لك لقضاء الكثير من الوقت القلق حول هذا الموضوع، لأنك من غير المحتمل أن تجعل من أي وقت مضى أرباحا جدية من ذلك. إذا كنت تريد أن تعرف المزيد عن هذا الموضوع، أدناه سوف تجد المزيد من التفاصيل حول وضع التكافؤ الدعوة وكيف يمكن أن يؤدي إلى فرص المراجحة. لقد أدرجنا أيضا بعض التفاصيل حول استراتيجيات التداول التي يمكن استخدامها للربح من المراجحة يجب أن تجد من أي وقت مضى فرصة مناسبة. وضع المكالمة تعادل أمبير أربتريج الفرص سترايك أربتريج تحويل أمبير عكس أربتريج بوكس ​​سبرياد ملخص القسم المحتويات روابط سريعة الخيارات الموصى بها وسطاء قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط قراءة مراجعة زيارة وسيط بوت كال التكافؤ أمبير فرص الربحية في النظام من أجل المراجحة إلى العمل الفعلي، هناك أساسا أن يكون هناك بعض التفاوت في سعر الأمن، كما هو الحال في المثال البسيط المذكور أعلاه من الأمن التي هي أقل من سعرها في السوق. في تداول الخيارات، يمكن تطبيق مصطلح "مخفضة" على الخيارات في عدد من السيناريوهات. على سبيل المثال، قد يتم تخفيض قيمة المكالمة فيما يتعلق بوضع يستند إلى نفس الأمان الأساسي، أو يمكن أن يكون أقل من قيمتها بالمقارنة مع مكالمة أخرى مع مخالفة مختلفة أو تاريخ انتهاء صلاحية مختلف. من الناحية النظرية، لا ينبغي أن يحدث مثل هذا التخمين، وذلك بسبب مفهوم يعرف باسم وضع التكافؤ الدعوة. وقد حدد هانز ستول لأول مرة مبدأ وضع التكافؤ بين المكالمة في ورقة مكتوبة في عام 1969 بعنوان "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات". ومفهوم التكافؤ في المكالمة القائمة في الأساس هو أن الخيارات القائمة على نفس الأمن الأساسي ينبغي أن تكون لها علاقة سعرية ثابتة، مع مراعاة سعر الضمان الأساسي، وإضراب العقود، وتاريخ انتهاء العقود. عند وضع التكافؤ الدعوة بشكل صحيح في المكان، ثم المراجحة لن يكون ممكنا. وتتحمل مسؤولي السوق إلى حد كبير مسؤولية أصحاب السوق الذين يؤثرون على أسعار عقود الخيارات في البورصات، لضمان الحفاظ على هذا التكافؤ. عندما تنتهك، وهذا هو عندما تكون الفرص للمراجحة محتملة. في مثل هذه الظروف، هناك بعض الاستراتيجيات التي يمكن للتجار استخدامها لتوليد عوائد خالية من المخاطر. لقد قدمنا ​​تفاصيل عن بعض هذه أدناه. سترايك أربتريج سترايك أربتريج هي استراتيجية تستخدم لتحقيق ربح مضمون عندما يكون هناك تباين في الأسعار بين عقدين من الخيارات التي تستند إلى نفس الضمان الأساسي ولها نفس تاريخ انتهاء الصلاحية، ولكن لها ضربات مختلفة. السيناريو الأساسي حيث يمكن استخدام هذه الاستراتيجية هو عندما يكون الفرق بين الضربات من خيارين أقل من الفرق بين قيمهم الخارجية. على سبيل المثال، دعونا نفترض أن سهم الشركة X يتداول في 20 و ثيريس مكالمة مع إضراب 20 بسعر 1 ومكالمة أخرى (مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية) مع إضراب 19 بسعر 3.50. النداء الأول هو في المال، وبالتالي فإن القيمة الخارجية هو كل من الثمن، 1. والثاني هو في المال بنسبة 1، وبالتالي فإن قيمة إكسترنينيك هو 2.50 (3.50 سعر ناقص القيمة الجوهرية 1). وبالتالي فإن الفرق بين القيم الخارجية للخيارين هو 1.50 في حين أن الفرق بين الضربات هو 1، مما يعني أن هناك فرصة للمضايقة الإضراب موجود. في هذه الحالة، فإنه سيتم الاستفادة من من خلال شراء المكالمات الأولى، ل 1، وكتابة نفس المبلغ من المكالمات الثانية ل 3.50. وهذا من شأنه أن يعطي رصيدا صافيا مقداره 2.50 لكل عقد يتم شراؤه وكتابته ويضمن ربحا. إذا انخفض سعر أسهم الشركة X إلى أقل من 19، فإن جميع العقود تنتهي دون قيمة، وهذا يعني أن صافي الائتمان سيكون الربح. إذا بقيت أسعار أسهم الشركة X نفسها (20)، فإن الخيارات التي تم شراؤها ستنتهي دون قيمة، وستحمل تلك المكتوبة مسؤولية 1 لكل عقد، مما سيؤدي إلى تحقيق ربح. إذا ارتفع سعر أسهم الشركة X فوق 20، فإن أي خصوم إضافية للخيارات المكتوبة ستقابلها الأرباح المحققة من تلك المكتوبة. وكما ترون، فإن الاستراتيجية ستعود بربح بغض النظر عما حدث لسعر الأمن الأساسي. يمكن أن يحدث الضربة التحكيم في مجموعة متنوعة من الطرق المختلفة، وأساسا في أي وقت أن ثيريس التناقض السعر بين الخيارات من نفس النوع التي لها ضربات مختلفة. الاستراتيجية الفعلية المستخدمة يمكن أن تختلف أيضا، لأنها تعتمد على بالضبط كيف يظهر التناقض نفسه. إذا كنت تجد التناقض، ينبغي أن يكون واضحا ما عليك القيام به للاستفادة منه. تذكر، على الرغم من أن هذه الفرص نادرة بشكل لا يصدق، وربما سوف تقدم فقط هوامش صغيرة جدا للربح حتى من غير المرجح أن يكون من المفيد أن تنفق الكثير من الوقت للبحث عنها. تحويل التحويل الأمبير العكسي لفهم التحويل وعكس المراجحة، يجب أن يكون لديك فهم لائق للمواقف الاصطناعية واستراتيجيات تداول الخيارات الاصطناعية، لأن هذه هي الجانب الرئيسي. المبدأ الأساسي للمواقف الاصطناعية في تداول الخيارات هو أنه يمكنك استخدام مجموعة من الخيارات والأسهم لإعادة إنشاء بدقة خصائص موقف آخر. التحويل و عكس المراجحة هي الاستراتيجيات التي تستخدم المواقف الاصطناعية للاستفادة من التناقضات في وضع التكافؤ المكالمة لتحقيق الأرباح دون اتخاذ أي خطر. كما ذكر، المواقف الاصطناعية تحاكي مواقف أخرى من حيث التكلفة لخلق لهم وخصائصها العائد. من الممكن أن، إذا كان التكافؤ الدعوة المكالمة ليس كما ينبغي أن يكون، أن التناقضات السعر بين الموقف والموقف الاصطناعية المقابلة قد توجد. عندما يكون هذا هو الحال، من الممكن نظريا لشراء موقف أرخص وبيع واحد أكثر تكلفة لعودة مضمونة وخالية من المخاطر. على سبيل المثال يتم إنشاء دعوة طويلة الاصطناعية عن طريق شراء الأسهم وشراء وضع الخيارات على أساس هذا المخزون. إذا كان هناك حالة حيث كان من الممكن لخلق الاصطناعية طويلة دعوة أرخص من شراء خيارات المكالمة، ثم هل يمكن شراء دعوة طويلة الاصطناعية وبيع خيارات المكالمة الفعلية. وينطبق الشيء نفسه على أي موقف الاصطناعية. عند شراء الأسهم تشارك في أي جزء من الاستراتيجية، والمعروف باسم التحويل. عندما تشارك الأسهم بيع قصيرة في أي جزء من الاستراتيجية، والمعروفة باسم انعكاس. فرص استخدام التحويل أو عكس المراجحة محدودة جدا، لذلك مرة أخرى يجب أن لا يلزم الكثير من الوقت أو الموارد للبحث عنها. إذا كان لديك فهم جيد للمواقف الاصطناعية، على الرغم من، ويحدث لاكتشاف حالة حيث هناك تناقض بين سعر إنشاء موقف وسعر خلق موقفها الاصطناعية المقابلة، ثم استراتيجيات التحويل والمراجعية عكس لديهم مزايا واضحة. مربع انتشار هذا انتشار مربع هو استراتيجية أكثر تعقيدا التي تنطوي على أربع معاملات منفصلة. مرة أخرى، فإن الحالات التي سوف تكون قادرة على ممارسة مربع انتشار مربحة تكون قليلة جدا وبعيدة بين. ويشار إلى انتشار مربع أيضا باسم انتشار التمساح، لأنه حتى لو كانت فرصة لاستخدام واحد لا تنشأ، وهناك احتمالات أن اللجان المشاركة في إجراء المعاملات اللازمة سوف يأكل أي من الأرباح النظرية التي يمكن إجراؤها. لهذه الأسباب، فإننا ننصح أن تبحث عن فرص لاستخدام انتشار مربع ليس شيئا يجب أن تنفق الكثير من الوقت على. فهي تميل إلى أن تكون احتياطي التجار المحترفين العاملين في المنظمات الكبيرة، وأنها تتطلب انتهاكا كبيرا بشكل معقول من التكافؤ وضع المكالمة. مربع انتشار هو في الأساس مزيج من استراتيجية التحويل واستراتيجية انعكاس ولكن من دون الحاجة إلى مخزون طويل المواقف والمراكز قصيرة الأسهم كما من الواضح أن إلغاء بعضها البعض. لذلك، مربع ينتشر هو في الواقع أساسا مزيج من انتشار المكالمة الثور ودب وضعت انتشارها. أكبر صعوبة في استخدام انتشار مربع هو أن لديك لأول مرة تجد فرصة لاستخدامها ومن ثم حساب الضربات التي تحتاج إلى استخدامها لخلق الواقع وضع التحكيم. ما كنت تبحث عنه هو السيناريو حيث الحد الأدنى للدفع من خارج منطقة الجزاء ينتشر في وقت انتهاء صلاحية أكبر من تكلفة إنشائه. ومن الجدير بالذكر أيضا أنه يمكنك إنشاء مربع قصيرة انتشار (الذي هو على نحو فعال مزيج من الثور وضعت انتشار وانتشار الدعوة الدب) حيث كنت تبحث عن العكس ليكون صحيحا: الحد الأقصى للدفع من خارج منطقة الجزاء ينتشر في وقت انتهاء الصلاحية أقل من الرصيد المستلم لتقصير انتشار الصندوق. الحسابات المطلوبة لتحديد ما إذا كان سيناريو مناسب لاستخدام انتشار مربع موجودة هي معقدة إلى حد ما، والواقع أن اكتشاف مثل هذا السيناريو يتطلب برامج معقدة التي من غير المرجح أن يكون لديك متوسط ​​المتداول الوصول إليها. فرص المتداول الخيارات الفردية تحديد فرصة محتملة لاستخدام انتشار مربع هي في الحقيقة منخفضة جدا. كما أكدنا في هذه المقالة، ونحن نرى أن البحث عن فرص المراجحة ليس شيئا أننا عموما ننصح قضاء بعض الوقت على. هذه الفرص هي مجرد نادرة جدا وهوامش الربح دائما صغيرة جدا لتبرير أي جهد جدي. وحتى عندما تنشأ الفرص، فإنها عادة ما تقطعها المؤسسات المالية التي هي في وضع أفضل بكثير للاستفادة منها. مع أن يقال، فإنه لا يمكن أن يصب أن يكون فهم أساسي للموضوع، فقط في حال كنت لا يحدث بقعة فرصة لجعل الأرباح خالية من المخاطر. ومع ذلك، في حين أن جاذبية جعل الأرباح خالية من المخاطر واضحة، ونحن نعتقد أن وقتك هو أفضل قضى تحديد طرق أخرى لتحقيق الأرباح باستخدام استراتيجيات التداول خيارات أكثر القياسية. خيارات الخيارات التحكيم المراجحة - تعريف استخدام خيارات الأسهم لجني خطر هامشي الربح المجاني عن طريق تأمين القيمة التي تم إنشاؤها من خلال فرق السعر بين التبادلات أو انتهاك وضع التكافؤ الدعوة. الخيارات التحكيم - مقدمة ما هو بالضبط التحكيم المراجحة هو فرصة لجعل الأرباح الخالية من المخاطر عن طريق شراء في وقت واحد الأصول بأقل من اللازم وبيعه بسعر السوق. وقد اعتبرت المراجحة الكأس المقدسة لأسواق رأس المال والخيارات التحكيم هو بالتأكيد الكأس المقدسة من الأرباح الحرة للخيارات خيارات التجار في خيارات التداول. إن المراجحة في تداول الأسهم عادة ما تستخدم فرق السعر لنفس الأمن بين الأسواق الدولية. خيارات المراجحة، ومع ذلك، لديها الكثير من الفرص من الأسهم المراجحة باعتبارها واحدة لا يمكن أن تجعل فقط استخدام فرق السعر بين التبادلات ولكن أيضا انتهاكات في وضع التكافؤ الدعوة بين خيارات الأسهم. في الواقع، تم أيضا وضع استراتيجيات خيارات للاستفادة من خيارات محددة الفرص المراجحة، ونحن سوف تستكشف بعض من هذه الخيارات استراتيجيات التحكيم في هذا البرنامج التعليمي. حذر من أن هذا هو حقا متقدمة ومعقدة خيارات التداول المعرفة وليس الموصى بها للمتداولين خيارات المبتدئين. تداول الخيارات الشخصية منتور معرفة كيف يحصل طلابي أكثر من 87 الربح شهريا، واثق، وخيارات التداول في سوق الولايات المتحدة العائق الوحيد من الخيارات التحكيم هو أن فرص مربحة من الصعب أن تأتي من ويحصل شغلها بسرعة كبيرة من قبل أجهزة الكمبيوتر المستخدمة من قبل المالية الكبيرة المؤسسات التي ترصد هذه الفرص في جميع الأوقات. حتى لو تم اكتشاف فرصة مربحة، اللجان المعنية في مثل هذه الخيارات المعقدة استراتيجيات التحكيم عادة ما تأخذ جميع الأرباح بعيدا. هذا هو السبب في الخيارات التحكيم هو عادة مجال الخيارات المهنية التجار الذين لا يحتاجون إلى دفع رسوم الوسيط مثل صناع السوق وتجار الأرض. حتى بالنسبة للخيارات الواضحة فرص التحكيم، يجب أن يتم اختبار كل موقف من قبل الرجل في كل جانب من جوانب التجارة في أفضل الأسعار الممكنة من أجل ضمان ربحية المواقف. كيفية عمل التحكيم في المراجحات من أجل عمل المراجحة، يجب أن يكون هناك عدم مساواة في السعر لنفس الأمن. فعندما يكون سعر األمان منخفضا في سوق أخرى، يمكنك ببساطة شراء األوراق المالية منخفضة القيمة في تلك السوق ثم بيعها بسعر السوق في هذه السوق في وقت واحد من أجل جني أرباح خالية من المخاطر. هذا هو نفس المفهوم في الخيارات التحكيم مع الفرق الوحيد هو في تعريف مصطلح مخفضة. ويتخذ المقياس المنخفض نطاقا أوسع بكثير من المعنى في تداول الخيارات. يمكن تخفيض خيار الاتصال فيما يتعلق بخيار استدعاء آخر لنفس الأسهم الأساسية، يمكن أيضا أن يتم تخفيض خيار الاتصال هذا فيما يتعلق بخيار وضع وخيارات انتهاء واحد يمكن أيضا أن يكون أقل من حيث فيما يتعلق خيارات انتهاء صلاحية أخرى. ويخضع كل ذلك لمبدأ وضع تكافؤ النداء. عندما تنتهك نداء المكالمة، خيارات الفرص المراجحة موجودة. لأن الخيارات التحكيم تعمل على أساس الاختلافات في القيمة النسبية لخيار واحد ضد آخر، فإنه يعرف باسم التحكيم النسبية القيمة. بدلا من مجرد شراء وبيع الأوراق المالية في وقت واحد من أجل إجراء تجارة المراجحة كما في المراجحة الأسهم، خيارات التحكيم يجعل استخدام استراتيجيات انتشار معقدة لقفل في قيمة المراجحة وعادة ما تنتظر للانتشار للاسترخاء قبل انتهاء الصلاحية قبل جني الثواب الكامل. هناك 5 منهجيات رئيسية للخيارات التحكيم خيارات الإضراب التحكيم (أو الضربة المراجحة)، خيارات التقويم التحكيم (أو التقويم التحكيم)، داخل السوق خيارات التحكيم (أو داخل السوق التحكيم)، تحويل التحويل و مربع. خيارات استراتيجيات التحكيم التحكيم صندوق - التحكيم التحكيم أو صندوق، هو استراتيجية مربحة الخيارات الاستفادة من التناقضات عبر كل من الدعوة ووضع خيارات من أسعار الإضراب مختلفة عن طريق الملاكمة في الربح باستخدام انتشار 4 أرجل. ويعرف هذا أيضا باسم مربع انتشار. تحويل التحويل العكسي - التحويل و المراجحة العكسية يعمل عند وجود فرق السعر بين السهم و ما يعادلها الاصطناعية. من خلال بيع بأسعار مخفضة من اثنين ومن ثم شراء في وقت واحد مبالغ فيها، ويمكن الحصول على أرباح خالية من المخاطر. تعرف على كل شيء عن ميزة التحكيم العكسي للتحويل. تقويم المراجحة - التقويم يستفيد المراجحة من القيمة الخارجية العالية بشكل غير طبيعي لخيارات المدى القريب من الخيارات الأطول أجلا من خلال بيع خيار المدى القريب في وقت واحد وشراء الخيار على المدى الطويل من نفس سعر الإضراب. هذه الظروف نادرة للغاية حيث أن الخيارات الأطول أجلا لها قيمة خارجية أعلى بكثير من خيارات المدى القريب. توزيعات الأرباح - تستثمر موازنة الأرباح من انخفاض تكلفة التحوط من أجل تأمين ربح أعلى من الأرباح بدون مخاطر. تعلم كل شيء عن أرباح الأرباح التحكيم. داخل السوق المراجحة - داخل السوق المراجحة هو بالضبط ما يفعله تجار الأسهم لالأوراق المالية الأسهم. حيث يتم بيع نفس الخيار بأسعار مختلفة قليلا في مختلف البورصات. ثم يتم شراء الخيار أرخص في حين بيع في وقت واحد في البورصة حيث أنها أكثر تكلفة. سترايك أربتريج - سترايك أربتريج يستفيد من قيمة خارجية عالية بشكل غير طبيعي من خلال شراء وبيع الخيارات في وقت واحد من الأسهم الأساسية نفسها وانتهاء ولكن بأسعار مختلفة الإضراب. عندما الفرق في العائد قيمة خارجي يتجاوز الفرق في أسعار الإضراب، يتم تشكيل خيارات خالية من المخاطر التجارة التحكيم. تعلم كل شيء عن سترايك أربتريج. مزايا الخيارات التحكيم قادرة على الحصول على الأرباح الخالية من المخاطر. عيوب خيارات الخيارات التحكيم فرص التحكيم من الصعب للغاية على الفور كما يتم ملؤها التناقضات الأسعار بسرعة كبيرة. اللجان وسيط عالية يجعل خيارات التحكيم صعبة أو سهل المستحيل للهواة ترادير.